最近，國內廣大勞工朋友們最關心的議題，就是在11月底，掌管約4.4兆台幣、事涉近千萬勞工權益的勞動基金（勞工保險基金與勞工退休金）又爆出重大弊案（https://udn.com/news/story/121825/5048796）。
經檢方調查，今（2020）年7月間，在一場勞動部勞動基金運用局國內投資組前組長游迺文，以及寶佳資產投資主管邱裕元都出席的宴席上，邱裕元疑似請託游迺文買股，並拉抬特定股票。全案已朝行賄、操縱股價方向偵辦（https://udn.com/news/story/6839/5059888）。
此消息一出，立刻引發各界的譁然。雖然事後勞動部也出面，向社會大眾解釋，是察覺異狀而主動向廉政署檢舉，並且主動公佈「勞動基金在11月大賺2300萬」的新聞（https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1416402，今年以來勞動基金管理績效請見下圖一）。但是，仍舊無法止熄廣大勞工的怒火，以及其對政府退休基金的不信任。
圖一、今（2020）年勞動基金管理績效：
說明：以上數字為「累計收益」，並非當月收益
資料來源：勞動基金運用局
之後，也有新聞報導（https://vip.udn.com/vip/story/121161/5069996?from=udn-category）指出，就算勞動基金虧錢，還是有「最低保證」。言下之意就是：勞退基金再怎麼虧損，最後都不致於讓廣大的勞工大眾「賠錢」，或「拿不到退休金」。
但是民眾別忘了，這筆最低收益保證如何而來？分毫都來自於自己所繳的稅金吶！所以，有人會因為自己左手拿到退休金，而右手支出大筆稅金，而感到高興及「認為自己賺到」了嗎？
且再說了，就算退休的人，已經不用再支付任何個人綜所稅，那筆「保證收益」，也可能是從退休者的子女所「貢獻」；且就算退休者沒有子女，很抱歉，政府也會用「提高其他稅金」的方式，讓退休者把拿到的退休金，「吐」一些回去！最「狠」的方式，則是政府藉由通貨膨脹，既解決了政府本身的龐大債務問題，又把生活困難問題，留給窮苦小民。
回到本文的正題，在實際談到如何存退休金之前，請容筆者先簡單介紹一下，現有各種勞工退休金制度的內容，才能進一步讓讀者理解，為何要「自己的退休自己救」？
目前，除了依照《勞動基準法》而成立的「勞退舊制」之外，大多數勞工所享有的退休制度，就只有依《勞工保險條例》所領取的「勞保老年年金」，以及依《勞工退休金條例》所領取的「勞退新制」（三者比較請見下表一）。
表一、勞工所享有的3種退休金制度：
| 勞退舊制 | 勞退新制 | 勞保老年年金 |
三層退休金制度 | 第二層（職業退休金） | 第二層（職業退休金） | 第一層（社會保險） |
| 確定給付 | 確定提撥，但有「最低保證收益」 | 確定給付 |
給付方式 | 一次性給與 | 一次性或月退休金 | 一次給付或年金給付 |
平均所得替代率(%) | -- | 13.37% | 38.75% |
資料來源：勞保局、「總統府國家年金改革委員會」有關「我國年金制度概況彙整」
製表：李雪雯
上表一的重點之一是，它清楚告訴廣大的勞工朋友：最基礎的社會保險（勞保老年年金），再加上第二層，也就是屬於「職業年金」的新制勞工退休基金，加總起來的所得替代率數字只有52.12％。
特別是勞工保險的「月投保薪資」，都有一定上限（2020年勞工保險「月投保薪資」上限是4萬5800元），對於高薪者來說，以上退休後的所得替代率，只會更低，不會相同或更高。
以上數字之所以重要，就是因為根據經濟暨合作發展組織（OECD）的建議，退休之後的所得替代率最好要70％（也就是退休後的收入，大約是退休前的7成）。
如果按照「總統府國家年金改革委員會」有關「我國年金制度概況彙整」裡的數據，勞工第一層（社會保險），加上第二層（職業退休金）的所得替代率，差不多是52.12％。
距離以上「所得替代率要7成」的目標，還有一段差距（17.88％）。且就算把勞工自願提撥6％的所得替代率加上去，總退休所得替代率（65.49％）也仍是不足。
上表一的另一個重點是：由於新制勞工退休基金（所得替代率僅有13.37％），是採取「確定提撥制（也就是繳多少，領多少）」。所以，只有它是唯一「不會面臨破產命運」的勞工退休基金。至於屬於「確定給付制」的舊制勞工退休金，以及勞保老年年金（所得替代率為38.75％），同樣都有「面臨破產（https://udn.com/news/story/7238/5088240?from=udn-catelistnews_ch2、https://udn.com/news/story/7238/5088242?from=udn-catelistnews_ch2）」的命運。
且就算勞保基金不破產，但只要是屬於「確定給付制」，「會不會倒閉」的前提，就完全得看「未來繳保費的年輕人是否夠多」而定。特別是台灣已在今年，出現「生不如死（出生嬰兒數，低於死亡人數）」的窘境，代表未來能源源不斷、供應已退休者退休金的人數，肯定會越來越少。
在這樣的前提下，就算勞保年金不破產，也一定會面臨持續「多繳、少領及延後領」的結局。如此一來，等於未來所有的退休者，都會面臨更大程度的退休金不足的缺口。
所以，筆者才想不厭其煩地再三建議廣大勞工：既不要奢望現有退休金，可以讓自己的未來「能安穩退休」；也更千萬不要再做「自願提撥6％退休金，一方面可以節個人綜所稅，又可提高退休所得替代率（僱主提撥6％，再加上勞工若自願提撥6％的所得替代率，也不過是26.74％）」的美夢，應該要認認真真、穩穩當當地思考：該如何做到「自己的退休自己救」？
實際從下圖二中可以看出在過去5年間，3大退休基金的績效，連複製台股指數表現的0050都沒贏過。而且，不論是勞工退休金新制或舊制的收益率，還是在「保證收益」之下的結果。不然，其績效表現數字還會更差。
圖二、過去5年，3大退休基金績效，都沒贏過0050：
資料來源：中華民國勞動部全球資訊網（https://www.mol.gov.tw/topic/6025/13123/34950/）、Mondydj（https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0009.xdjhtm?etfid=0050.TW）
說明：勞工退休金不論舊制或新制，都有「保證最低收益率」，也就是依照「第一銀行、合作金庫銀行及台灣銀行3家行庫，每月1日牌告2年定期存款平均利率，年資料為1-12月平均數」計算。
當然，上圖有兩大重點，必須先跟讀者「交待及解釋清楚」。首先，3大退休基金的操作原則與目的，並不在於「資產極大化」，而是「保守穩健」地累積財富。簡單來說，退休基金並不求打敗大盤最多，而在於「別輸太多（慘）」。所以，整體績效表現，自然會不如投資策略最為積極的0050。
其次，正因為0050是屬於（非常）積極型的投資標的（幾乎100％投資於股票），與「保守穩健」投資策略（同時投資於股票及債券）的勞退基金完全不同。讓0050的表現在股市行情好的時候，可以贏過大盤非常多（績效第一名）；相同的，當股市大跌時，0050的表現，當然會比勞退各基金要差（成績墊後）。
同樣值得一提的是，雖然上圖二的勞退舊制與新制，分別在2015及2018年股市下跌時，績效表現仍然有正值的獲利，但那完全是拜「保證收益率」機制之賜。兩大基金該年度的實際收益率，仍舊是負值。
儘管如此，筆者認為上圖，可以給有心想要自行累積退休金的民眾，以下兩大重點方向：
首先，由於現有勞工退休金，仍存有一定的不足缺口，一般民眾想要用較為輕鬆的方式，就能替自己累積出足額的退休金，那就只能採取較為積極穩健的方式。
筆者在下表二中，設定出「希望未來退休後，每月能領1萬元到81歲（2019年國人平均餘命）」的條件。在年複利報酬率8％、6％及4％之下，30、40及50歲勞工，現在每月應該提存（投資）金額。
表二、在年複利報酬率4％、6％及8％、退休後每月要領1萬元之下，現在每月要存（投資）多少錢？
現在年齡 | 8％ | 6％ | 4％ |
30歲 | 950元 | 1500元 | 2300元 |
40歲 | 2200元 | 3000元 | 4000元 |
50歲 | 6000元 | 7200元 | 8500元 |
說明：假設到65歲開始提領時，年複利報酬率為0
以上表二值得讀者注意的是：所計算出的金額是「假設從30、40及50歲開始儲蓄（投資），到65歲退休後所累積的總資產，在『不繼續做任何投資（年複利報酬率為0）』之下的『現在每月需儲蓄（投資）金額』」。
但一般來說，這筆退休金除了每月固定提領一部分，做為生活費之外，其餘金額仍會繼續投資生利。而在這樣「持續投資」的前提下，上表二的「現在每月須存（投資）金額」，還可以再降低一些。
上表二的最大重點就在於：特別是在「勞退新制退休金可以完全領到」、「勞保年金不確定能領多少」、「兩者相加的退休後所得替代率仍不足7成」，以及3大勞退基金投資策略仍屬「保守穩健」的大前提下，廣大勞工想要用比較輕鬆的模式，拉高自己的退休金數目，就必須採取「穩健積極」或更為「積極（較為年輕的勞工）」的策略（預期年化報酬率要較高些）。
其次，投資人可以從市場指標中，找尋積極穩健獲利的長期投資標的。在有了每月儲蓄或投資目標金額之後，勞工朋友最最想知道的就是：要怎麼正確精選投資標的，才能夠達成以上「輕鬆儲存退休金」的目標？
先不談遠在國境之外的投資，單以台股為例，近15年來定期定額投資的年化報酬率大約是8％；再以0050 ETF為例，近10年年化報酬率約是6％（當然，用定期定額投資的年化報酬率會更高）。
實際從政府3大退休基金的前10大持股明細中，讀者可以發現其與0050是「高度重疊」（請見下表五）的。所以，筆者認為，投資人還可以從上圖二及下表三中，找出一個儲存退休金的3大選股方向：
表三、3大退休基金的前10大持股，跟0050高度重疊：
| 0050 | 新制勞工退休基金 | 舊制勞工退休基金 | 勞工保險基金 |
1 | 台積電（47.96） | 台積電（20.45） | 台積電（22.69） | 台積電（28.79） |
2 | 聯發科（4.64） | 鴻海（4.69） | 聯發科（4.00） | 中華電（8.82） |
3 | 鴻海（4.28） | 聯發科（3.93） | 鴻海（3.59） | 鴻海（5.21） |
4 | 台達電（1.90） | 中華電（3.44） | 大立光（3.16） | 台達電（4.88） |
5 | 中華電（1.88） | 台達電（3.11） | 兆豐金（3.09） | 國泰金（4.01） |
6 | 台塑（1.78） | 大立光（2.87） | 台塑（3.00） | 富邦金（3.81） |
7 | 聯電（1.63） | 國泰金（2.73） | 台達電（2.56） | 統一超（2.77） |
8 | 南亞（1.53） | 富邦金（2.35） | 國泰金（2.54） | 台灣大（2.49） |
9 | 中信金（1.51） | 日月光（1.62） | 富邦金（2.54） | 兆豐金（2.41） |
10 | 國泰金（1.47） | 兆豐金（1.62） | 中華電（2.06） | 聯發科（2.30） |
說明1、除了0050的前10大持股，是10月31日資料外，其餘勞工退休金及勞工保險基金的前10大持股，是6月30日資料
說明2、以上數字是「持有比重（％）」
資料整理：李雪雯
其一，是直接買0050 ETF。
其二，是購買「可以涵蓋這10大高度重疊個股的國內股票型共同基金（提醒投資人注意的是：會涵蓋這10大高度重疊個股的基金或ETF非常多種，包括各種特殊題材或產業，像是高股息或高科技、半導體或ESG…等，都有可能會重押在這些高度重疊的個股上）」。
其三則是：直接投資0050的前10大持股。
以上3種方式，可任由有心做好退休規劃的投資人，依照自己對國內產業的熟悉度進行選擇。但是，筆者最、最不建議廣大勞工朋友的就是：繼續「自願提撥薪水的6％」，再繼續把錢給政府的勞退新制退休基金代操；也不用再繼續期待與等待，政府開放「勞退自選」方案。
也許眼尖的讀者會發現：為什麼筆者只介紹台股，而沒有介紹其他民眾常使用的理財工具，或是海外的投資機會？對此，個人的解釋是：
首先，如果是較為年輕的投資人，是可以加重海外投資的比例。但如果已經離退休沒多久（特別是已年近60或65歲時），在考慮「海外投資都會有匯兌風險（有可能讓退休金減少）」的前提下，筆者並不建議海外投資比重過高。
當然，讀者可以說，現在台幣升值、美元貶值，不正好是最佳的投資海外機會？話說的都沒錯，但是，在投資人分批將資產匯回台灣，且要找尋下一個仍有一定收益的投資標的時，總會面臨一定的匯兌風險。
匯兌風險有可能是「損失」，也可能是「收益」。只不過，如果不想讓自己的退休金，還多一層匯兌風險，筆者是比較建議投資人，可以儘量偏重國內投資。
其次，海外投資不是不能碰，而是要回到一個重要的投資金律—不懂的市場不要碰。筆者真的很想問：國內投資人到底多了解海外的資本市場，以及不同國家的經濟發展？如果投資人真的了解，拉高海外投資的比重，自然是沒問題。
根據筆者過去的經驗顯示，國內投資人勉強比較能夠了解的海外市場，也就是美國市場，或是稍微知道美國的哪些產業，可能具有一定的國際性競爭力？所以，如果投資人想多投一點錢，放在美國市場，個人也真的不會反對。但是在後疫情時代之後，投資人還要再三確認一下：未來美國還能稱霸全球多久？
假設又是拿去投資在一些自己都不了解的國家，或是那些風險高的高收債基金上，筆者真的還是奉勸投資人，不如老老實實找國內的標的好。至少，投資環境還算熟悉，也能充份了解所投資標的的風險與機會～
當然，對於想要長期靠台灣股票市場，累積自己退休金的人來說，現在「一萬四」的台股指數，都會讓很多想要進場的人「怕怕」。對此，筆者建議投資人，還是回歸「定期定額」的投資方式，也才能避免「抓不準進場時點」，或是「現在一進場，就可能買貴」的風險。
再者，不論是保險或房地產，都有一定的「投資缺陷」。以儲蓄險為例，它的收益率真的跟銀行定存「差不了多少」。假設所有理財專家，都不建議用銀行定存來存退休金，那儲蓄險又有什麼理由，會是「最適合」的退休金籌措標的？
除非當事人的錢多到沒處花，既不想做任何投資，又不希望未來每月生活費有任何波動。否則，筆者真的想不到「非得用還本型壽險，來進行退休規劃」的理由～
就算是投資「號稱收益率比台幣保單更高」的「外幣計價」保單，卻一樣會讓保戶在未來，面臨著匯兌損益的不確定風險。一旦出現損失，那不是就把已經微薄的獲利，再「進一步壓低」？如此一來，投資人當初又何必費心思，把台幣換成外幣呢？
至於今年以來熱賣的投資型保單，筆者唯一還「可能推薦」的標的，就只剩「變額年金」。這是因為不論是變額壽險或變額萬能壽險，都有一定的危險保費成本，且會隨著年齡增加而大幅上升。當危險成本越高時，保戶的收益就會被「吃掉」更多。
只不過，以變額能金做為廣大勞工籌措退休金標的時，唯一前提必須是：附加費用率極低，或至少是同業中較低的水準。否則，筆者寧可建議直接進行投資，而不是「轉一個彎」，又被「抽一層費用」的投資型保單。
當然，如果要選擇「類全委投資型保單」，在沒有正式退休前，一定不要開始定期領取「配息」。而是要選擇「累積型」，透過時間複利的效果，讓財富快速增大。
再談房地產，撇開房價是否下跌，以及相關稅負（房屋稅、地價稅）等問題不談，租金來源是否源源不絕，以及出租前、中、後的各項維修與管理，在在都考驗著每一位房東的耐性與時間成本。
更何況，投資房地產的金額龐大，並不能像一般金融商品那般，可以「極小資本投入（定期定額投資基金，每月3000、5000元即可）」。特別是當事人如果還是借錢買房，整個出租的投報率又會下降許多。
談完了勞保基金的危機，除了勞保頻傳弊案及破產危機新聞之外，自1995年開辦以來，已經有25個年頭的全民健保，也一樣面臨「不漲保費不行」的窘境。
根據最新資料顯示，今年健保財務將達史上短絀新高670億，目前健保的安全準備也僅1.88個月，預計到2021年底更將只剩0.54個月，遠遠低於1個月安全水位。且衛福部部長陳時中之前，也曾強調「沒投資就沒健康」，代表保費調漲似乎勢在必行。
初步看來，如果要讓這個令全世界都稱讚的健保，如果要能持續「走下去」，除了漲保費之外，更有可能的是「提高病患自負額」的方向。然而，一旦健保跟勞保一樣「繳多、領少」，其下場也就等於跟「破產」，也就跟「除了最基本的診療費之外，其餘不論門診或住院，幾乎都得要自費」是一樣的。
正因為有這樣的龐大健康費用風險，筆者也同時建議正為退休金而擔憂的勞工朋友，除了想辦法「多攢一點退休金」外，也要及早為退休後，可能極為昂貴的醫療費用，預先且「及早」做好風險規劃（各個健康風險相對應的保單，請見下表四）。
表四、可以解決退休後各項高額醫療、照護費用的對應健康險：
可能費用支出 | 對應保單 | 建議優先選項 | |
門診或住院 | 長期住院、門診或住院手術、昂貴醫材及藥品 | 定期實支實付型住院醫療險 | 定期型實支實付型住院醫療險 |
癌症 | 癌症險 | 特別是「一次給付型」 | |
重大疾病 | 重大疾病、特定傷病或重大傷病險 | 定期型，且理賠條件較寬鬆越好 | |
非住院 | 失能、長期照顧 | 長期照顧險、失能險 | 定期型 |
製表：李雪雯
筆者之所以用「及早」這兩個字，就是因為隨著當事人年齡的增加，各種健康險的保費，也會逐漸拉高及「變貴」。且隨著體能及健康狀況就會逐漸變差，一般大眾更有可能面臨「加費」、「批註除外（某些特定風險無法得到保障）」，甚至是「拒保」的風險。
有關上表四裡所介紹的各種健康險，筆者還想做一點補充的是：各個健康險的種類非常多（特別是住院醫療險，請見下表五的分類）。不但各個保單條款的理賠範圍不一，保戶現在所要繳交的保費負擔也不同。值得每一位保戶，向自己的保險業務員，詢問清楚其中的差異，並選擇最適合自己的保單。
表五、常見實支實付型住院醫療險3種類型：
類型 | 傳統型 | 新型 | 自負額型 |
特性 | 日額高雜費低 | 日額低雜費高 | 低保費彌補高額醫療費 |
手術定義 | 按保單條款之手術名稱 | 按全民健保支付標準2-2-7所載項目 | 按全民健保支付標準2-2-7所載項目 |
保費 | 一般 | 較高 | 最便宜 |
續保年齡 | 較低（通常至75歲左右） | 較高（通常至84歲左右） | 較高（通常至84歲左右） |
備註 | 適合住院時間長自負費用不多的狀況 | 適合住院時間短自負費用高的狀況 | 適合住院時間短自負費用高的狀況 |
適合對象 | 第一張實支實付 | 預算寬裕第二張 實支實付 | 預算有限又想拉 高保障者 |
資料提供：「保險本舖」徐采蘩
個人認為，只要目前每月薪水收入，扣掉各項必需生活費，已經所剩無多的人，優先投保的首選標的絕對是「定期型」，而不是「終身型」的各種健康險。
目前，以「一次給付型」的癌症險為例，各壽險公司幾乎都有推出保費相當便宜的一年期保單。雖然保費可能比產險公司，所推出的同一保障內容的保單費率還低。但多數是「不能單獨購買」，必須跟主契約一起搭配投保的附約，使得整體保費降不下來。
然而，由於產險公司的這類保單，通常最高投保金額都不高（例如最高只能投保100-200萬元）。所以，熟悉各家商品內容及費率的「保險本舖」創辦人兼顧問徐采蘩就建議：假設是預算有限，且只想用較低的費率，短期拉高相關保障金額的保戶，也可以考慮向產險公司投保。
徐采蘩的意思是：包含壽險、意外險及各種主、附約健康險的基本保單組合，可以向壽險公司統一投保；如果認為短期間，某一項健康風險出現不足的缺口，則可以向一家或多家產險公司，投保一年期定期健康險主約。
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