最近有幾位網友接連來問筆者，有關「把錢匯到海外投資」的問題。而這些網友的投資「機會」，有海外房地產、基金與保險。其共同特點就是：投報率比台灣「優秀」太多了。
但是，投資人真的就該只因為投報率較高，就將自己的資金「往國外搬」嗎，恐怕也未必。先來看這則11日的一則新聞（https://udn.com/news/story/7239/3529830?from=udn-catelistnews_ch2） 指出，由於壽險業今（2018）年前10月的匯損，高達1782億元，引發立委的關切。而金管會主委顧立雄就在立法院財委會上表示，台美利差擴大所造成的避險成本增加，是壽險業匯損持續擴大的主要原因。
筆者之所以特別舉出這則新聞，是希望能對有「極強投資海外念頭」的讀者們，能夠耐心地了解有關海外投資的以下重點：
首先，投資海外必有匯兌風險，不能一心只想獲利，卻不問可能的風險。而這，通常也是非常多「一心只想尋求高獲利」民眾，無心或有意間所忽略掉的。
其次，投資海外的高獲利，一旦減去虧損之後，真的是一盤值得投資的好買賣？就例如壽險業之所以要拉高投資海外比重，就是因為國內投資報酬率太低所致。然而，當海外較高投報率，減去一定的匯損之後，就一定比留在國內投資「還優」？
再者，避險不是完全沒有成本的。特別是當外匯市場大幅波動，或是匯價一面倒時，想要做反向的操作避免成本，就會相當昂貴。就如同顧大主委所提到的「因為台美利差擴大，去年壽險業避險成本是1.7％，今年前十月已拉高到2.6％」。
第四，投資海外部位越大，投資人遭受的虧損影響就越大。就以金管會主委所提到的「壽險業匯損逐漸擴大」為例，就是因為壽險業海外投資金額越來越高所致。
根據之前所公佈的資料顯示，國外投資從2012年4月的4兆4,492億元，占比37.1％，到今年4月底已達15兆1,982億元，占壽險資金比率提高到66.83％，6年內增加10兆7,490億元。（https://www.chinatimes.com/newspapers/20180622000318-260205）
正由於壽險業投資海外金額，在短短6年內就增加兩倍有餘，且凡投資海外，都一定避免不了匯損風險。所以，一旦出現匯兌損失，問題就分外顯得嚴重。
第五、投資海外風險除了匯兌外，還包括各種手續費及其他成本。例如國內有不少「複委託」的業務，就是專門幫國人進行海外金融商品的投資。但事實上，這類複委託業務，相關手續費並不便宜。
且就算民眾想省掉複委託高昂的手續費，決定自己直接到海外開戶（例如直接在美國的網路券商開戶及下單），由於國際匯兌業務有收取一定的手續費及郵電費，民眾多半會選擇將多筆匯款，集中在一次中進行。
只不過，這樣「集中一次匯款」的方式，雖然可以省下多次匯款的手續費及郵電費，卻可能會因為換匯時點抓不準，而讓自己面臨「投資（買進）價格被拉高」的不利結果。
最後，不要以為「沒有錢沒有出國，就沒有匯率風險」。所有以外幣計價的金融商品，不管是定期存款、基金、證券、ETF或保險，全都難逃可能的匯兌風險。
回到文章開頭的讀者詢問，筆者認為要不要進行海外投資，最主要的關鍵在於「目的」與「投資熟悉度（或投資訊息掌握能力）」。一般來說，筆者都會以制式化的一連串問句反問：你投資海外的目的是什麼？是只為了短期投資有比國內更高的報酬率？還是為了退休規劃進行長期投資？
假如對方的回答是「因為國內投報率比國外低，所以想要投資海外，以賺取更高的報酬」，那麼，筆者的看法是：投資海外必有匯兌風險，不要只想到高獲利，而應該同時想到風險有多少？自己能承受嗎？
如果對方的回答是：為了20、30年之後的退休規劃，或是10年之後的購屋而進行長期投資，筆者則會進一步追問：由於對於退休人士來說，除了充足的退休金之外，最重要的考量關鍵就是「就醫方便性與平價」，因此，你確定要到海外退休？
且就算你不在乎這20、30年外幣的貶值，但只要你仍然待在國內，這筆退休基金不論是「一次匯回」或「定期匯回」，都仍難以避免匯率波動，造成退休金「縮水」的結果。
當然，除了以上的考量之外，筆者認為，能不能投資海外的另一大關鍵就在於：你到底能掌握多少海外的投資情資？假設自己外文能力不佳，平日又對國外事務沒啥興趣了解，真的奉勸投資人還是「以投資國內為絕對優先」就好。
總的來說，如果未來沒有打算在國外定居、工作或退休，也沒有什麼時間做太多功課，老實待在國內投資恐怕才是正道。特別是國內投資資訊取得較易，且國內市場利率（投報率）雖低，卻不表示完全無法找到比擬海外投報率的標的。因為，國內投資至少少掉了匯兌風險，以及跨境的手續費等成本。
當然，就算投資人最後的答案是「可以投資海外」。但也不是把大部分的錢，通通挪到海外去「投資」。不要忘了，投資人現階段如果主要生活重心仍在台灣，各項日常與應付突發事件的緊急支出，就絕對少不了一定的台幣資產。因為想從海外匯回，一是資產變現需要時間，二是也一樣要被金融機構，收一筆不少的國際匯兌成本。
且投資人一定要切記：所有資金的流向，都不要假手他人才是，一定要到現場開戶，並直接把錢匯到自己的帳戶裡。理由之一在於：能夠100％確保你的資金，不是直接流入經紀人的私人口袋裡。
理由之二是：中間經手的人也許多年後就不見了，基於「跑的了和尚、跑不了廟」的道理，投資人必須能直接與國外的金融機構「接頭」，才能保障自己未來的所有權益。
如此一來，更突顯出當事人「對當地投資資訊清楚掌握」，以及「外文絕佳溝通能力」的重要性了。否則，就算當事人有那個時間與財力，想飛到當地與金融機構「打官司」，恐怕也是不得其門而入，或是連找到管道都難了。
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