從2004年開設專欄以來，至今已經寫了12年、超過500篇的文章。開始的前幾年，筆者不論是寫專欄或雜誌的文章，只要是退休議題，幾乎都不怎麼受到多數讀者的關切。
但最近半年、一年來，有關退休及長照議題，卻有越來越熱的趨勢。甚至，近來因為日本「下流老人」新聞，頻繁地在媒體上出現。讓筆者身邊不少人感到異常的恐慌，深怕自己的老後，真的是「又窮又沒有人照顧」。
這樣的擔心，或許也不是沒有原因的。例如在幾天前，筆者在媒體上看到這則訊息：全球三大管理顧問公司之一的麥肯錫（McKinsey）在4月底所發表的一份研究報告，就提醒現在剛好屆齡30歲的年輕人們：恐怕需要比過去還要多工作「7年」以上，存下多2倍的退休金，才能夠高枕無憂地宣布退休。
麥肯錫對此的解釋是：由於過去全球經濟成長和企業的基本面確實較好，再加上過往年代因為乘上了中國快速崛起的列車，企業生產力和獲利表現都顯得相對強勁，過去的股、債市當然也有較為優渥的資產報酬率。
麥肯錫引用資料指出，儘管近幾年出現過不少的金融市場大震盪，像是2000年的網路泡沫、2008年的金融危機，但是近30年來股市、債市的報酬率與過去100年相比，還是表現得較為優異。
只不過，像這樣的「30年黃金時代」，很可能即將要宣告結束。其原因就在於：而由於過去30間來「低利率」、「低通膨」、「企業獲利持續成長」的三大榮景，在未來已經很難再繼續複製。
麥肯錫更預估（請見下圖），隨著全球經濟成長放緩，下一個20年美國股市報酬率最差可能僅剩4%，而在最好的情況下，頂多也只到6.5%而。以上的數字與過去30年美股報酬率平均有7.9%相比，仍是相去甚遠。
圖、麥肯錫估計美歐股、債市未來20年表現將會遠遠不如過去30年：
圖片來源：McKinsey
除了美國股市外，麥肯錫也同樣看壞歐洲股市，並估計下一個20年歐股的報酬率，有可能只剩下4.5%，即使在最好的情況之下，歐股報酬率也只有6%而已。
那麼，如果未來各種投資的報酬率，將遠不如過去30年的成績時，且專家建議「恐怕需要比過去還要多工作7年以上，存下多2倍的退休金，才能夠高枕無憂地宣布退休」時，想要進行退休規劃的你，該是照單全收？還是能有其他應對之道？
事實上，投資理財大眾近幾年所面臨的金融市場變化，還真的是「前所未見」。先別說2008年，發生了一個連專家算，都算不出風險發生率的金融大海嘯；危機後，世界各國爭相透過調降利率的貨幣市場工具方式，希望刺激出經濟景氣的榮景。
只不過，就算有許多國家的利率，「被迫」進入「負值」的時代，經濟也仍未見樂觀。且負利率之後所出現的種種奇怪現象，更是連金融投資理財的教科書，都無法進行合理的解釋及預測。
以上的混亂與難解的現象，正是向所有投資理財大眾宣告：當金融投資理財教課書，都無法對市場現況進行合理解釋時，那麼，過去所有的傳統的做法，也將跟著不管用了。
這一陣子，筆者在廣泛閱覽了國內、外相關研究與書籍，反覆思索了時下民眾的艱難困境之後，想在此與讀者們一同分享以下的解答方法：
首先，在此之前所報導的那些「成功案例」，絕對要先丟進歷史的灰燼中。而且，越是報酬率誇張地高的案例，越是應該被讀者們唾棄。因為，過去那些保證成功的案例，在未來已經不可能再出現。所以，就算學著照抄，也都對自己未來的投資理財，沒啥多大幫助。
其次，當投報率低時，做任何理財計畫都要提早進行，而且要跟所有理財計畫一起思考與篩選。關於前者，也許讀者會覺得這句是個廢話，因為年輕如20、30歲的上班族，腦裡想的財務計畫，多半只有結婚、買房，甚至是生子的問題，哪有可能想到像是一片天邊的浮雲一樣，遙遠而不切實際的退休規劃議題？
然而，當過去的投報率高，也許退休規劃可以等其他理財計畫完成之後，待30、40歲的中年階段再來考慮。但如果未來長期投報率維持低檔，理財大眾就不得不在眾多理財目標中，依照重點項目進行篩選及逃汰。
也就是說，過去結婚、生子、買房、買車、子女教育與退休規劃，或許可以有機會一一實現，但未來想要同時達到最佳水準，困難度肯定是非常高。這個時候，民眾只有更花心思進行優先順序的排列及篩選，並且在確定後，用較長的時間與正確的方法，穩步朝向目標邁進。
再者，正因為報酬率少，風險的控管就更加重要。也許很多投資人會想：既然長期投報率降低，就更應該多積極追求高獲利，才能夠縮短累積財富的時間嘛。
不過很抱歉，當每個人都想要「短線獲取比別人還高的利潤」時，市場「短線暴漲暴跌」就會成為一種常態，讓跟不上快速變化的投資人頻頻出錯。而且，當長期報酬率較高時，就算偶爾採取高風險的投資，就算虧損，還有深厚的資產可以應付；但在「資產已經很單薄」之下，任何一次可能的損失，都會讓全體資產「歸零」。
第四，要學會過真正的節儉生活。儘管這提議看在讀者眼裡，恐怕是相當不是滋味。但為了應付比上一代收入更少的變局，這也許是最實用而有效的方法之一。
筆者的這個建議，是從最近看過的《50歲開始，優雅過好日子》一書，所產生的心得。作者在提供各種為退休進行準備的方法中，就特別提醒50歲準備退休的人：「此時千萬不能鬆懈，並避免提高生活享受。因為生活水準一旦拉高，就很難再恢復了」。
所以，這裡「學會過真正節儉生活」的意思，除了是要避免受到企業界的行銷招喚，降低衝動購買沒需要的產品外，更重要的是：在養成「用合理價格，換取真正具有長久使用品質商品」的購物模式之餘，還要在把節儉的生活，內化成一種「樂在其中」的心情。因為一旦心態不能改變，這種節儉生活既過得辛苦，又不可能持久。
更何況，如果日常生活，只能靠持續不斷地消費、購物，才能填滿生活的小確幸，那麼，除了荷包會變得越來越扁之外，消費者的「胃口」，只會越來越大，而終究沒有滿足的一天。
當然，過節儉生活也是有技巧及正確方法的，有些「必要」的花費，像是對「身體健康（例如每天只吃白吐司，未來因為健康受到影響，可能要花的錢會更多）」、「自我學習（透過進修，也才能讓自己有更多的升官加薪機會）」、「人際關係」…等有影響的花費，則都是不能夠省的項目。
也許，讀者會認為：「在如此苦悶的環境下，要我過這樣的節儉過生活，根本就是『太對不起自己』了」。但是，如果未來的收入降低，就算再怎麼努力存或是投資，也達不到過往的水準，那麼，如果不及早用較長的時間轉換心境，讓自己適應「由奢入儉」的生活，並且發自內心接受這樣的改變，未來的日子又該如何繼續呢？
第五，想要降低成本，必須要靠新思維與新方法。想要過節儉又能自得的生活，關鍵就在於「用對方法」。筆者認為，未來想要真正降低個人與家庭的開銷，並且擠出最多的金額挪做儲蓄及投資，就絕對不能用過去那種「只曉得勒緊褲袋」或是「到公共場合『楷』他人油」的做法。取而代之的，恐怕是最近最「夯」的議題：共享經濟。
儘管「共享經濟」的精髓，是讓「閒置的資源可以共享，同時『去中介化』」，讓使用者隨時可以共享資源，將中介商的不合理的費用取消或降低，並且幫擁有權的人創造更多的商機及獲利。
但筆者想要表達的「共享」概念則是：藉由「1+1花費少於2」的共享方式，才能讓成本進一步降低。舉例來說，一個人吃飯及住房的費用，絕對要高於兩人以上的平均數。
如果能善用這樣的資源，相信是可以一定程度地降低不太充足退休金的困擾。只不過，在打定「一起吃、一起住」的主意之前，也還是要努力儲存一些良好的人脈存摺。不然，「同居養老」的算盤，恐怕仍舊只是空想而已。
最後筆者想要說的是：可怕的不是老，而是完全沒有準備。只要理財大眾用對方法，及早準備好老本、老友、健康與興趣這4個最重要的「帳戶」，相信總能夠比他人更從容地面對退休的生活。其他的，真的就只能交給老天去傷腦筋了。
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