《」「我是有錢人」迷思469》記住，你（妳）才是投資理財成敗的主人！

筆者常會接到許多讀者的詢問問題，其中最普遍的就是「我可以投資什麼」或「妳會建議我投資哪一個標的」。甚至還會補上一句：「如果是妳，會選哪一個標的」？

也許是因為一般大眾常常受騙上當，不管是投資理財的領域，或是在面臨醫療問題之際，許多聰明的民眾都會用這句「如果是您，會怎麼做」或是「如果病患是您的家人，會怎麼做」？

表面上看起來，這樣的問句可以逼使回答者，使用與當事人站在同一陣線的「同理心」角度發言，而不是把當事人當做隨隨便便、事不關己的路人甲、路人乙看待，說出一套行銷辭令或是強力銷售對回答者有利益的標的。

然而筆者通常會直接拒絕讀者這樣的要求，因為個人認為，專家的最大用處，就只在於以下兩項：

首先，提供未來投資趨勢的方向及看法。也就是說，專家應該是扮演著未來投資市場趨勢與方向的正確分析者，以便投資人能夠選擇出正確的投資地區或產業。

其次，幫投資人分析各種投資工具的差異與優、缺點，以及最適合選擇的標的。例如各種投資理財工具，到底有哪些優、缺點？又適合不同投資屬性與理財經歷下的投資人？

接下來，投資理財大眾唯一該做的，就是根據自己的投資經歷與理財能力，選擇「適合自己」的投資工具或管道。因為首先，投資人才要負所有成敗之責。所有的投資理財結果，都是由各個投資人自行承擔，筆者完全沒有負任何的成敗之責。

其次，賣點才是決定賺賠的重要關鍵。筆者依法沒有「代客操盤」的任何權利，就算筆者提供個別投資標的的買進建議，也不可能隨時在投資人的身邊「隨時看時機『帶出場（賣出）』」。更重要的是：市場投資時間瞬息萬變，如果冒然推薦標的，很有可能會置投資人於萬劫不覆的地步。

再者，做功課是避免虧損的第一步。就算投資人沒有多少時間「天天盯盤」，但卻不能完全對自己所購買的東西「毫無概念」或「莫宰羊」。且一旦投資人認真收集資料及比對、至少也做了一點功課，就比較能夠避免投資虧損的命運。

實際以退休族群為例，或許讀者就能體會，為何筆者對這樣的問題常「難以回答」。對此，筆者通常都會提供「非常保守」或「保守」型的投資工具，例如債券（主要是公債，或是投資標的為公債或投資等級債券的債券型基金）或是銀行定存。

至於其他的投資標的，除非原本就是投資市場中的高手，否則，筆者都不會建議股票（包括股票型基金）這類「不保證獲利」，且會有一定「市場風險」的標的。

其理由就是：退休族群不管有沒有固定的「月退俸」，且隨時都可能有大筆金額支出（最主要是重大疾病或失能、失智時，所衍生的高額醫療開銷）之下，已經完全沒有任何「假設遇到虧損，可以長期投資以待回本」的選擇了。

甚至，就算不需要用這筆錢來支應退休後的每月支出，退休族群在選擇投資工具時，只有「同時獲得本金與利息」的唯一考量，還沒以資格說「只要能保住本金，利息虧掉了無所謂」。特別是當需要另外創造更多的「月退俸」之下，「銀行整存零付存款」恐怕才是這類退休族唯一能夠考慮的方式。

當然，會有很多的讀者，都會更進一步地追問筆者「儲蓄險可不可以買」呢？筆者對此的看法是：首先，儲蓄險有非常多種，許多目前市場上保險業務員在賣的，根本就不是「短天期還本（也就是六、七年或十年之後，保險公司給付一筆「滿期保險金」）的真正儲蓄險，而是「（增額還本）終身壽險」。

至於前後者的最大差別在於：保戶購買前者，到期就可還本，保險公司可以把保險金直接匯入保戶的帳戶；但買後者的保戶，除非自己「自行解約」，否則，這筆錢理論上是由保戶的「身故受益人」來領取，而不能「自己享用」。

但就算是前者（還本儲蓄險），筆者其實並不建議退休族購買。因為首先，不是所有儲蓄險，其年複利報酬率都能打贏「銀行定儲利率」。

其次，儲蓄險目前最短天期是六、七年，最普遍是十年。等於保戶資金一鎖就是六年到十年。這期間如果利率有任何變動（往上調高），保戶除非「解約再購買新保單（但儲蓄險前幾年解約，完全拿不回100%的本金）」，否則，都只能「乾瞪眼」的份。

再者，就算是號稱「可以隨時調高宣告利率」的「利率變動型」保單，大部分也都利用「壓低預定利率」的障眼法，才能創造出較好看的增值回饋分享金。未來在市場利率走高時，能夠給保戶多少利率上的立極回饋，恐怕都還是未知數。

至於接下來，市場上有哪些符合條件的標的，以及各個標的間到底有哪些區別？都該由投資人自己收集資料及勤做功課。因為投資人必須清楚了解：自己才是這輩子投資理財成敗的主人！

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