過年期間，有位網友看到一則「用月配息基金繳交定期保費」的文章。她看了覺得很心動，原來購買月配息基金，就等於「買到了一個能繳任何費用的金雞母」？不過，由於她不是很確定，所以來問問筆者的意見。
筆者仔細看了過這篇文章裡面的一些細節，其實也沒有交待得滿清楚。再加上個人也不認識這位部落客，也不知道文章的真實性如何？所以，只能就筆者所看到的問題，「提醒」這位網友特別注意。
撰寫該篇文章的部落客表示，因為部落格的廣告收益，必須用來繳房貸，所以，必須另外想辦法，來支付這「每月2300元，且要繳一輩子的保險費」。該部落客表示，這「每月2300元保費」，是去年才新增加的保險。
這位部落客最後擬定一個計畫是：把股票賣掉一部分，並且將賣出股票的16萬元，透過網路銀行買一檔高月配息的基金。他說：「以當下每月配息率約1.5％來計算，每個月可配息約2400元台幣（先不論匯差），這樣我只要先投入16萬元去產生現金流，這樣子我下半輩子就不用再繳這筆保費了，讓基金來幫我繳」。
這計畫看起來很好，但是有些地方，卻透露出與事實不符的「小破綻」。以「每月保費2300元，且要繳一輩子」為例，現實面會有什麼保單的保費，是必須「繳一輩子」的？最有可能的就是定期型的保單。
然而，定期型保單最大的特色之一就是：保費因為採「自然費率」，所以，保費是會隨著年齡增加而提高。也就是說，這保費絕對不會是「固定每月繳2300元」的。
且雖然它不是「限期繳費」，例如繳費20或30年後，就不用再繳，但至少不會是「繳一輩子」。因為一般來說，這種定期險的最高繳費年齡，差不多只到85歲左右，跟「一輩子繳」的定義，還是有段差距的。
更何況，每月保費2300多元，一年換算下來的保費就近3萬元。照說此部落客的年紀應該不大。小小年紀，又買的是「保費在年輕時便宜非常多」的「非限期繳費（20或30年）」定期險，一年的保費會高達3萬元左右，實在讓筆者很好奇：他到底買了哪些保單？
單從這一點的「小破綻」，就讓筆者很難相信此文的「真正實用性」。不過，筆者仍舊認為藉由此文所透露出的一些訊息，可以為廣大有心做好個人理財規劃的讀者，不少的「lessons」。
首先，這類「推廣高月配息基金」文章中最常見，且極易誤導民眾的就是「配息率數字」。請讀者再看一次這位部落客所言「以當下每月配息率約1.5％來計算，每個月可配息約2400元台幣…」幾次，想必應該就能看出其中的端倪出來。沒錯，看到這裡的讀者應該會恍然大悟：原來，魔鬼就藏在「『當下』每月配息率1.5％」之中吶。
這是因為，儘管月配息基金可以做到「保證每月配息」，卻不保證每月配息率的數字都是一樣。所以，現在每月有1.5％的配息率，並不保證未來日日月月歲歲年年，都一定有這樣的水準。
且更重要的是：每月配1.5％，就等於年配息率是18％。投資人可得認真想想：在現今市場利率幾乎降到0的前提下，什麼樣「品質」的債券，能提供高達18趴的利息吶？
其次，這樣的「用高月配息基金繳交保費」的說法，還藏著一個更大的陷阱，那就是「匯率損失」。長久以來，國人就非常喜歡「投資」一些高利率的外幣，像是澳幣、南非幣等。
而投資人所圖的，主要就是這些外幣的「高利差」。只不過，能不能投資一國的外幣，除了看它與台幣市場利率的「利差」之外，還得看它與台幣之間的匯率升貶走勢。
因為過去以來的「血淋淋教訓」就是：台灣投資人常常是「賺了利差，卻賠了匯差」。且所賠上的匯差之大，還遠遠高於原本賺到的「利差」。但令人難以置信的是：台灣投資人似乎永遠都是「善忘」的。
目前國內所熱銷的「高月配息基金」，幾乎全是外幣計價的基金。簡單來說，投資人除了要冒著「可能有一天不會配息」，或是「當配息吃到本金，基金根本無法提供『一輩子』穩定配息」的風險外，還要另外再擔負「匯損」的風險。
特別是該文中所舉例的計價幣別，是過去「記錄」非常差的「南非幣」。為什麼說它是記錄極差的外幣？因為這種「高利率」的貨幣，過去已經讓不知多少投資人「好不容易賺了點利差，卻慘賠了一大筆的匯差」。
一旦這種月配息基金「無法配息」，再加上「嚴重匯損」，理財大眾原本的「用月配息支付固定開銷」的美夢，就真的得醒醒了。先不談太遠的歷史，就看去（2020）年的資料，南非幣兌新台幣是「貶值4.6％」（https://www.taiwanrate.org/exchange_rate_chart.php?c=ZAR#.YCxkRy1Djbc）。
以「每月配息2400元」為例，「南非幣貶值4.6％」的意思就是：投資人每月只能領不到2300元。而當「當月配息率」變低時，投資人還是得另外想辦法，來支付這筆保險費。
再者，所有月配息基金最大的潛在風險之一，就是「配息有可能吃到本金」。也就是說，投資人打的算盤是很好，但如果日後配息狀況，並沒有辦法照著原訂劇本走，那麼，這些每月固定的支出，還是得從其他的收入來源「擠出來支應」。
所以，筆者真的想要奉勸有這樣打算的民眾「冷靜一下」。因為，月配息基金雖然可以「保證月配或季配息」，但是從這些基金歷年來的淨值表現可以發現，投資人雖然可以「定期領息」，淨值卻是「持續向下」。
讀者可以想像一下：自己先將16萬元存在銀行裡，再每月拿一點出來「花用」，雖然每月所提領的金額，足以支付這多出來的保險費，但銀行存款數字卻是不增反減。
如此一來，投資人還會覺得「自己『憑空』多了一個可以繳交各種費用金雞母」嗎？還是有可能會擔心：這帳戶裡自己的錢，也許終有一天會被「提領一空」呢？
第四，撇開配息能不能「保證每月都有」，而「拿投資收益去繳保費」這件事，其實就很值得一般大眾細細思量。當然，沒有人規定繳保費的錢，不能夠來自於投資收益。
但是，筆者認為「先投資，後保障」的觀點，常常是許多理財新手會犯的一大錯誤。為什麼說是「一大錯誤」呢？這是因為，購買保險是為了將自身的風險，「轉嫁」給保險公司。
事實上，正由於人身的各種生、老、病、死的風險未定，為了避免每一個人在追求人生各種理財目標時，因為風險的發生而中斷，所以，投保的順序將優先於各種投資之前。而不是先不顧風險，卻用投資的收益，來繳交「風險移轉」的保費。
第五，「用高月配息繳交每月保費」不是不行，而是，保戶真的確認這些保單真的符合個人需求，且保費已「降無可降」？前面筆者曾經提到—「很好奇他到底買了哪些保單，而讓一年保費高達近3萬元」。
事實上，如果此部落客找到對的保險業務員，很盡責地幫他釐清「真正需求」，並且在「買到同保額及保障範圍」的條件下，將年繳保費降低。也許他所投資的這筆高月配息基金，就不用把配息領出來繳保費，反倒可以採取更積極的方式（也就是將配息滾入本金），以達到「快速累積財富」的目標。
最後，投資就該回歸投資，才能讓財富極大化。雖然該文中沒有交待，「拿一部分錢去投資高月配息的基金，並用每月的配息，去繳交保費或各種固定開銷」之餘，是否還有額外的投資？但是，假設寫部落格的人，還有其他的投資，這篇文章中的「建議」，恐怕也只是「玩一些文字遊戲」而已。
但是，如果當事人完全沒有任何儲蓄及投資。那麼，隱藏在「用高月配息基金，繳交每月固定費用」這件事情的背後，可能代表當事人的理財規劃出了大問題。
當然，沒有人規定，投資之後的收益，不能用來支付各項開銷。但是，理財規劃很重要的基礎，就在於先確立「收入—儲蓄（投資）=支出」。如果減去儲蓄之後的餘額，不足以支付每月各項開銷。那麼，應該檢討的是「各項支出是否必要，以及金額能否再降低」？而不是拿投資、儲蓄的錢，去支付一些固定的帳單。
再說了，一般人會積極進行投資的最初，以及最終目的是為什麼？不就是為了能夠透過時間複利的效果，讓財富能在較短的時間內「快速累積」？所以，如果理財大眾每月的「收入—支出」是「寅吃卯糧」的情形，還得靠投資一檔高月配息基金，來支付各項固定花費，那又如何能夠完成人生的各項理財目標呢？
筆者寫這篇文章的本意，並不是要攻擊哪一位部落客，而是希望藉由這篇小小的文章，能夠把投資理財的正確順序，以及理財規劃的核心重點，向理財大眾說明清楚。
因為有些時候，某些單一的理財問題，並不如外表看的那麼單純，而是環環相扣。就像筆者這位網友所詢問的問題一樣，也許，她該先思考的，是每一項花費是否恰當（沒有浪費或多付錢）？
當然，她也必須把所有跟理財相關的問題，一併進行優先次序的調整。最後，才是「最適商品」的選擇。且在選擇時，投資人也要睜大眼睛，別只看金融機構的行銷話術，也才能幫自己順利達成各項理財目標！
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