這是一個講究包裝的時代。有些不好聽的話，只要拐了彎地說，聽的人的心理就覺得舒坦許多；同樣地，有些潛藏高風險的投資商品，一旦經過巧妙的包裝，就能夠讓投資人搞不清楚，它葫蘆裡究竟賣得是啥東西？
大約在十幾年前，「避險基金（Hedge Fund）」就因為名詞中多了個「避險」的字眼，讓許多人誤以為投資風險不高。諸不知這種以小搏大、高槓桿（採用高比例的信用交易，例如可能用10元做100元的投資）且多、空皆可操作的基金，不但可能避不了風險，反而有讓投資人落入極大的風險之中而不自知。
例如「認股權證基金」，許多人雖搞不懂認股權證是啥東西，卻誤以為它既然叫做「XX基金」，應該就是滿安全而無風險的。不少投資人為此搞到血本無歸，卻仍一頭霧水，不知道自己買到的，其實是風險極高的金融商品。
而在五、六年前，國內又出現所謂的「保本型商品」。這種以「保本型定存」為主流的商品在甫推出之際，就因為它號稱可以「百分之百保本（有些僅有95％的保本率）」，而吸引了許多自認屬性保守的投資人。
這種商品的設計是：保留投資人的存款本金，而將衍生的利息拿去購買一個選擇權。因此，如果投資人運氣好的話，就可以從選擇權的操作部分，獲取較高的利潤；不過，即便是賠錢，最大也不會侵蝕到投資人的本金。
但是，玩過選擇權的人都知道：如果趨勢看錯，投資人三兩下就會被Out出局；也因此，多數購買這些保本型商品的投資人，最後都只能撈到拿回本金的下場。
諷刺的是，許多人明明天性非常保守，平日常用的投資理財工具是非穩當的銀行存款不做，但是只要見到所謂的「保本型商品」，就個個趨之若鶩，完全只看它可能有的高獲利，卻看不到也潛藏著很大的風險。
也就是說，經過了一段投資期間之後（短則三個月、半年，長則五年、七年或十年），投資人拿回的，多半是與當初預期差距很大的一點點投資報酬率，更慘一點的，則是歷經幾波紙上富貴之後，僅能拿回原先的期初投資（投資本金）。
要知道，會把家當放在銀行存定存的人，都是那些既不能虧掉本金，又不能忍受一點點利息短少的極保守之人。如果持有了半天，投資人只獲得少得可憐的本金加利息，那還不如在投資之初，就老老實實地把錢放在銀行定存，還能百分之百賺到「說二不一」的預期收益！
不管是早期的避險基金、認股權證基金、保本型商品，或是最近幾年暢銷、熱賣的「連動式債券（Structured Notes，商品組合是由一個零息債券，再加上一個選擇權式的商品）」，組合模式雖然有些差異，但萬變不離其宗，都是用一個「保證本金或收益」的口號，讓投資人信以為它的「風險很低，收益卻更高」。
只不過，許多投資人既沒有搞清楚這些新興組合式商品的內涵，又常被那美麗的酷炫名詞，甚至是一些不負責任業務員那三寸不爛之舌所迷惑，自以為買到的是一個宇宙無敵超級萬能無缺點（風險）的產品。但最後，很少不是以虧損或失望而收場的。
在這個投資工具日新月異時代，一般大眾在投資前，一定要弄清楚自己買的到底是什麼？因為除了固定收益型的商品（例如銀行定存或債券）外，其他金融投資都絕不保證獲利的。因此，理想與現實之間的差距永遠存在。
所以，當你心裡想買保平安的蘋果，卻覺得橘子的優點更甚於蘋果，那購買後的消費落差，也只能由自己來承擔了。而這些多了包裝紙偽裝的金融商品，雖不一定是隻披著羊皮的狼，卻很容易讓投資人落入失誤與虧損而不自知。因此，當它聰明時，投資人可別自願當那個傻瓜才是呢！
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