《「我是有錢人」迷思494》貶低他人，並不代表自己就一定能成功！

乍看標題，也許讀者會以為筆者的專欄文章「改變了方向」。實則不然，只是有感而發。因為最近有位好朋友向筆者吐苦水，說職場原本相處和諧的同事，最近都對她心存敵意。

同事不但頻頻挖她客戶的牆腳，開會報告時，也常語中帶刺地進行批評。最後，筆者只能勸她：「越是經濟不景氣之下，好的客戶當然大家都要搶。但是，別人搶不搶得走，就要看妳的本事與努力開發新客戶嘍」。

話說這種「貶低他人」的手法，不見得只出現在工作職場當中，也常發生在金融投資理財市場裡的各種行銷話術。舉例來說，一般民眾應該很熟悉以下的銷售話術：保險不買終身型，年紀大了（例如70歲）以後的保障就沒了；或是「共同基金根本是個很差的投資工具，因為它的手續費高，且不保證能讓投資人獲利」；又或是「買（大學學區附近）套房出租（或買高股息股票）以賺取固定租金收益（或固定的配息），絕對比投資股票或基金更佳的投資工具」…

仔細針對這些文章進行抽絲剝繭，就可以發現發言者通常會在以上的「結論」中，偷渡一些「自己想賣的商品」，且更重要的是：讀者也真的會因為「覺得很有道理」而「真的買單」。

但是，以上這些話中未說的部分包括：70歲以後的保障當然也重要，但是，是不是每一個人都能活到那麼歲數？或是：現在都過不下去、連吃飯或小孩教育都成問題了，還去想70歲以後的人生？

關於共同基金的問題，手續費高低與否，固然與績效表現「八竿子沒關係」（舉例來說，如果手續費高，但操作獲利也高，績效表現自然也會很亮麗），但也絕對不能說ETF就一定優於「由基金經理人代操的共同基金」。因為，單單是ETF，簡單來分就有所謂的「主動式」與「被動式」，各個績效也都不一樣。

再加上ETF原本的設計，就是「跟著指數走」，當大盤下跌時，就算單一ETF的表現「優於大盤」，卻也不保證投資人的收益，一定就是「正值」。更何況，ETF種類百百種，如果沒有選對「適合自己」的標的，其結果不也是「一樣賠」？

再以「買套房出租」為例，撇開少子化因素所造成的未來市場供需有可能失衡，現在套房的高報酬率，也不代表隨著歲月在房子身上所刻下的皺紋日增，未來學區套房的投報率，還能一如全新裝潢標的一樣「始終如一」（例如全新的套房租金報酬率是6%，10或20年之後，能然能維持在6%而不變嗎）？

儘管不同的金融投資理財工具或商品，都有不同的風險偏好與操作技巧。但在筆者的思考邏輯中，不管是哪種商品，只要能為投資人「賺到錢」的，理論上全都可以歸類為「好的投資商品」。只不過，想要讓投資工具要能成為「好的商品」，其前提應該要符合以下四大重點，不但稱得上「實致名歸」，也才能讓投資決策有個「happy ending」：

首先，就是「人」。更簡單來說，就是要看這個人的「風險偏好」。如果是個性保守的投資人，你要他去投資期貨、選擇權或其他衍生性金融商品，只需市場上的一個小小震盪，大概就可以把他嚇到健康出問題。

其次的重點，則與「財富智商」有關。但這裡包括了：懂得正確收集投資相關資訊，並且做出正確的判斷與分析。假設投資人平日工作繁忙，根本沒有太多時間去閱讀財經相關的專業知識，也沒辦法時時掌握市場訊息的脈動，且對相關經濟、金融問題既不感興趣，又沒有足夠的判斷力，預測金融市場的走勢，老實說，他能投資的標的，就只有大大局限在少數的商品之中了。

再來是看「時間」。以推薦商品為例，必須看投資人是要長期投資？或者只是「搶短線」。就以最近因為各國實施負利率政策影響，造成全球游資擠往已經跌深的大宗商品為例，由於大宗商品現階段只能

以近來大宗商品與黃金價格的大漲為例，之所以幅度驚人，最主要是受到「游資想要獲得較高獲利」與「跌深反彈」的影響。正因為如此，不敢直接投資期貨的投資人，除了短現搶反彈相關企業或是ETF之外，目前根本不宜考慮進場長期投資這回事。

最後則是看「金流」，也就是投資人的「財富多寡」與「資金來源」。舉例來說，如果投資人的資本不多、又不是扣除固定開銷及儲蓄的閒置資金，投資報酬率絕對不會是「首要考量」，而就只能選擇風險較低、必須是「不論何時都可100%保本」的標的了。

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