《我是有錢人迷思457》想學投資理財必上的6堂課！

最近有兩則鬧得沸沸揚揚，且與投資理財高度相關的新聞。其中之一是「人民幣高利定存有關」：由於國銀再度啟動高利吸金，今年以來人民幣存款再度暴增，1月份搶進人民幣存款的散戶，幾乎全軍覆沒。初步統計，單月套牢金額超過新台幣500億元，2月份套牢金額恐也逼近此數字。

根據中央銀行統計，1月底外匯指定銀行（DBU）人民幣存款餘額達2571.65億元，月增金額達人民幣100.55億元（約新台幣505億元），暌違9個月再度破百億元大關。

但比較新台幣1月對美元升值0.52%，人民幣卻重啟貶勢，單月貶幅0.75%，兩國貨幣一升一貶之下，1月份盲目搶進人民幣的投資人，不僅利差全被匯差吃掉，還面臨2%多的虧損。

另一個則與台北市長準備推出「只租不賣」的社會住宅有關。根據台北市長柯文哲的規劃，為了進一步落實「居住正義」，未來將打造5萬戶「只租不賣」的公共住宅，以便讓20至45歲，是國家生產主力的青年，即使沒辦法都買得起房子，但起碼住得起有品質的地方，才能安心成家、安心工作。

為了逐步落實這個目標，台北市政府首波釋出總共570戶，分佈在捷運延線－龍山寺、港墘、台北橋、新店機廠（美河市）四大站，屬於台北市政府聯合開發住宅，做為買不起房子年輕人的公共住宅。

但此舉一出，就馬上惹來原先購買這四大站聯開宅住戶的反彈。舉例來說，報載有位居民王太太「想到房價就紅了眼眶，她說，打拚一輩子好不容易買了房子，半生積蓄都在這」。

撇開這種有錢（屋）者，對沒錢（屋）者「人格品質」上的嚴重歧視，以及有「婉君（網軍）」將某一聯開案住戶，「起底」出是擁有多棟房產的房仲從業人員的事實真相，以下6堂投資理財的基本課程，不但可以避免重蹈這些人的錯誤投資理財認知與行為，也將是所有想要真正變成有錢人的理財大眾，都應該先行了解的內容。

這裡的第一堂課就是：業者的利益，永遠是與廣大投資人相衝突。首先，不管是金融機構或建商，對於市場的預期只有可能是「死多頭」，而沒有任何擔任「空頭總司令」的意願。因此，對於市場未來趨勢與走向，投資人永遠只能聽到「好話」，而不是真正的「實話」。

其次，在金融機構的思考模式裡，只有所謂的「股東利益」。除非投資人的利益湊巧與其股東利益相同，否則，投資人權益鐵定是被刻意忽視，且極有可能被「葬送」的。

就以前面所提到的「國銀高利吸金，單月人民幣存款慘套500億」新聞為例，更顯現出金融機構與投資人（存戶）間，原本就存在的「利益相衝突」殘酷現實。

因為對於放了一大筆人民幣放款，或是幫客戶發人民幣債券的金融機構來說，它們在意的只是從中賺取「一定的高利差」，而不會在意存戶是否是「賺了利差，卻反賠了匯差」。

又至於是蓋了一大批房子的建商，當然會想方設法地告訴民眾「未來只升不跌的房市榮景」，總不能永遠滿滿房產不賣，最後，反倒讓自己變成高檔套牢的「最後一隻老鼠」。所以，投資人永遠不要期望業者對於投資標的未來行情的任何樂觀保證。

至於第二堂課，則是財務安全，永遠比「一心求取高報酬率」還來得重要。投資人永遠要記得，不要只因為某項投資可以「只賺不賠」、「賺盡所有利益」才進行投資。因為凡有投資，就一定會有風險，而這風險極有可能在投資人意料不到的時候，讓資產大幅折損。

當然，想要讓投資理財風險的降低，「保險」絕對是有必要的。只不過，這裡的「保險」，將不只限於「保險商品」而言，也可以透過「多元資產的配置」的方式，降低整體風險的發生機率或可能的損失金額。

第三堂課是：負債也有好與壞之分。這裡關於負債好壞的區別，主要有以下的重點。首先，如果負債無法「生利」，它就不可能是「好的負債」；其次，這裡所謂的「獲利」，至少要能有八、九成以上的把握才行；再者，由於「天有不測風雲，人有旦夕禍福」的可能，如果財務槓桿「玩」得太大（負債比率過高），就算它有可能幫你賺大錢，也不可能進入「好負債」之列的。

第四堂課：不要將「特例」當做「通例」。因為根據「80/20法則」，這世界上賺大錢的，永遠是那少數中的少數，其餘絕大多數不是賠錢，就是「剛好打平」。

所以，投資人千萬不要以少數特殊個案，就以為那20%的幸運，就一定會落到自己頭上；同理可證，如果沒有正確的風險意識及作為，自己很容易就可能是那八成中，最倒楣的「虧損」案例。

第五堂課：請不要把「投資與自住（或「投資與儲蓄」、「投資與保險」…等）」混為一談，因為這兩者的考量是完全不一樣，且有可能目的相互矛盾。

這是因為以買房地產為例，「投資」的目的就只是「賺錢」，儘管接手者也會考慮區段、交通、居住機能…等問題，但最大的「獲利」核心關鍵還是在於「購買時，有沒有掌握到『絕對低價』」。

但自住就不同了，除了以上環境與機能問題更加重要之外，「相對低價」恐怕要比「絕對低價」來得更為關鍵。而且，就算是「自住」，買房子也千萬要釐清是「真的有必要」？還是只是因為「怕未來價高買不起」或「因為人家都有，所以我也要有」？

最後一堂，也是最重要的一課是：這世界不太可能有那種「船到橋頭自然直」的事，沒有做好事前的演練與準備，就不可能獲致理想的結果。如果投資理財大眾沒有在一開始，就做對一些事情，並且避免掉日後的風險與問題，恐怕計不能期望自己能夠在投資理財的過程中，獲得一個「happy ending」！

＊本篇文章版權所有，轉載請註名出處。

《免責聲明》本專欄所提供之資訊，均由作者自行蒐集並撰寫完成，所有觀點僅為個人對市場的看法，並非任何投資勸誘或建議。若有引用數字及相關計算，均已力求精確，惟不保證其正確性，也不作為任何投保或購買的建議，對此不負任何法律上的責任。另外，本專欄版權所有，轉載請註明出處。

※延伸閱讀》《李雪雯的健康財富百寶箱》https://www.facebook.com/wealthnotes（若讀者有相關投資理財問題，也歡迎在此專欄或以上粉絲團留言，個人將盡力、盡速回覆）